近年来，一些地区充分挖掘信用数据价值，创新实施“信用代证”改革，积累了可复制、可推广的经验做法。为深入贯彻落实《中共中央办公厅、国务院办公厅关于健全社会信用体系的意见》，为企业和群众提供“一件事一次办”服务，国家发展改革委、公安部、国家数据局联合发布《关于全面推行以专项信用报告替代有无违法违规记录证明的通知》。2025年9月，“信用代证”制度将在全国全面实施，这标志着专项信用报告将正式取代传统的违法违规记录证明。这一创新举措，不仅有助于优化营商环境，更为中小企业融资创造了新的信用赋能路径。

　　一、政策核心概念解读

　　1.何为“信用代证”？

　　“信用代证”是指以基于信用信息共享平台汇集的各领域违法违规信息形成的专项信用报告，替代多个行政机关单独出具的有无违法违规记录的证明。

　　该报告涵盖行政处罚（含简易程序作出的行政处罚）、行政强制、严重失信主体名单和刑事裁判（犯罪记录）等信息，实现“一证代多证”，极大简化证明手续和流程。

　　这不仅是一项惠企便民的重要信用举措，也是提升行政服务效能、优化营商环境的关键措施。

　　2.涉及主体

　　主要针对企业、个体工商户、农民专业合作社等经营主体，鼓励向社会组织和自然人拓展。

　　3.应用场景

　　广泛用于行政审批、招标投标、政府采购、企业融资、优惠政策申请、信用评估、评优和尽职调查等领域。

　　4.信用修复

　　除报告使用方有明确要求外，数据保留期限原则上不超过5年。主体通过履责并且提交信用修复申请，可在报告中标记为“已修复”，促进信用重建。

　　5.异议申诉

　　信用主体若认为专项信用报告中的信用信息内容有误或者对信用修复结果存在异议的，可通过省级信用平台网站申诉，相关部门将及时核查，并反馈处理结果。

　　6.互认机制

　　“信用中国”与省级信用平台互联互通，促进专项信用报告跨省互认，各地明确认可相关地区出具的专项报告，不得要求重复开证明；省级部门应为异地查询提供便利。该机制与中国人民银行征信报告协同，完善社会信用体系建设。

　　二、“信用代证”对中小企业融资的影响

　　长期以来，中小企业“融资难、融资贵”问题根源在于信息不对称和信用体系不完善。“信用代证”制度的全面开展，将深刻影响以下方面：

　　1.融资可得性

　　（1）银行等机构：可通过平台实时获取中小企业、企业主个人的合规性全貌，出现负面记录即被标记为“限制授信客户”或“禁止授信”，提升授信效率，降低授信成本，提高融资效率；

　　（2）供应链平台：供应链上的中小企业一旦出现失信记录，链主企业可调整授信政策、中止应收账款转让等交易闭环，丰富信用管理手段，减轻信用管理压力，更好监控风险。

　　2.融资成本

　　负面记录企业将面临更高融资成本，迫使其更多依赖抵押担保，或者非正规金融渠道，成本可达15%-24%，甚至更高。

　　3.信用评估

　　负面记录被纳入机构评级系统，作为“信用减分因子”或“风险信号”，显著降低信用评分，拉低信用等级，直接影响中小企业信用额度和融资条件。比如，在评分卡中“是否存在行政处罚”设置为0/1变量，企业存在该项即被削减20-30信用分。有些中小企业由于经营历史较短，缺乏足够的经营数据和资产信用，企业主个人的信用数据甚至会被纳入模型，用以评估经营主体信用。

　　4.融资渠道受限

　　严重失信记录限制企业通过IPO、债券融资、政府引导基金投资渠道等融资，如在“北交所”或“新三板”申报中，被列入严重违法失信名单即构成材料瑕疵，不能申报上市。

　　三、中小企业如何借力信用代证实现信用赋能？

　　“信用代证”不仅是监管工具，更是推动企业规范经营、提高信用意识、激发信用价值的机制。专项信用报告成为中小企业“信用画像”与融资审批的“准入门槛”，以及政府信用监管与金融信用生态共建的桥梁，是企业信用数据的一部分。这既是压力，也是企业信用意识提升的“触发器”，倒逼企业应对，间接促进中小企业信用能力建设。

　　1.倒逼企业合规经营

　　企业为避免信用受损，防止信用污点影响融资和市场竞争力，将主动完成年报、纳税申报与合规认证，增强信息透明度。

　　2.建立内部信用管理体系

　　企业可设立“合规信用档案”部门，主动对负面信息进行归档、监控、实时监测与修复，形成持续的合规记录。

　　3.信用修复促进信用重建

　　主动修复信用记录的过程本身，即体现企业积极履责，增加信用弹性，形成良性循环。

　　4.激发信用资产意识

　　企业将主动积累“信用资本”，通过规避负面行为、透明公开信息，构建更稳固的信用形象，获得政策优惠和融资支持。

　　因此，“信用代证”本质上是一种“信用赋能机制”。对政府而言，引导企业依法依规经营，提升治理效率；对金融机构或第三方机构而言，形成更精准、更动态的信用评价体系；对中小企业而言，实现信用意识觉醒、信用资产积累、信用修复再融资三位一体。

　　为此，中小企业可以采取以下具体赋能路径（见下表）：

　　四、未来展望

　　“信用代证”制度将极大改善中小企业融资环境，促进企业信用体系完善；通过信用数据共享与信用能力提升，实现信用从约束向赋能的转变。政府、企业、金融机构等多方协作，构建更透明、更高效的信用生态体系，让信用成为中小企业发展的助力引擎。

　　同时，“信用代证”作为社会信用体系的重要制度创新，标志着我国社会信用体系从概念构建走向制度化、数据化、法制化，对提升市场透明度和经济高质量发展具有深远意义。

　　（作者：许进，副教授，中央财经大学商学院金融与财务管理系）

中宏网版权申明：凡注有“中宏网”或电头为“中宏网”的稿件，均为中宏网独家版权所有，未经许可不得转载或镜像；授权转载必须注明来源为“中宏网”，并保留“中宏网”的电头。